Alvaro Palacios — выходец из престижной винодельческой семьи из Риохи, который вполне мог занять главную позицию в известной во всём мире семейной винодельне — Palacios Remondo.
Однако он решил пойти своим путём. Альваро изучал энологию в Бордо и имел завидную работу у известнейшего винодела Жана-Пьера Муэкса в Шато Петрюс. Возвратившись в Испанию, Альваро основал собственную винодельню в средиземноморском винодельческом регионе Приорат, на юге Барселоны в Таррагоне. Совместно с авторитетным виноделом Рене Барбье и еще несколькими партнёрами он отважился на проект, который получил название "Gratallops Project" в честь одной живописной приоратской деревни, где производились вина. Они купили виноградники и вместе производили вина до тех пор, пока каждый не основал своё собственное хозяйство.
В 1988 году в Гратальопсе Альваро приобрел виноградники площадью 12 га. Это поместье он назвал Finca Dofí. Первый винтаж вина в 1989 году был хорошо принят испанскими винными критиками, а в 1993 году о новых винах из Приората узнали и за пределами Испании . В 1993 году на рынок вышло вино "L’Ermita", которое мгновенно произвело фурор. Еще одно вино, "Las Terrasses", которое производит Альваро Паласиос, изготавливается из винограда, приобретенного у местных хозяйств. Средний возраст лоз — 65-70 лет. В 2007 году линейку престижных вин Альваро Паласиоса пополнило "Camins del Priorat".
В 1997 году Паласиос достроил собственную винодельню, где используется самое лучшее оборудование. Очень большое внимание уделяется уходу за виноградниками. За каждым гектаром здесь следит отдельный человек. Все работы производятся вручную, а собранный виноград поставляется в деревню на мулах.
Альваро является представителем "нового поколения" испанских виноделов. С самого начала его целью было создание вин мирового уровня. Это удалось ему в полной мере. Произведенные им вина снискали культовый статус и удостоились высших наград и рейтингов от самых авторитетных изданий. Джон Рэдфорд, испанский винный специалист, сказал: "Les Terrasses — отличное вино, Finca Dofí — выдающееся, а L'Ermita — невероятное".